كل ذلك يجعل من تداول الذهب اليوم والغد أكثر ما هو مطلوب, والتجارة عرض وطلب, والطلب على الذهب دائما ما هو موجود, وبإزدياد طالما أننا بتزايد على هذه الأرض ومن المرجح أن اضطراباتها وعدم استقرارنا يزداد مع هذا الازدياد.
لكن الاستقرار الوحيد هو في سوق الذهب, فلا يهم اذا السوق المالي يبلي بلاءً حسناً أو يعاني, تداول أسهم الذهب والمعادن الثمينة يعتبر في نظر الخبراء أسرع الأصول للوصول لزيادة أرباحك أو تعويض خسائرك.
ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الذهب؟
العرض والطلب
العرض والطلب وسلوك المستثمرين هي المحركات الرئيسية لأسعار الذهب. غالبًا ما يستخدم الذهب للتحوط من التضخم لأنه ، على عكس النقود الورقية ، لا يتغير عرضه كثيرًا من سنة إلى أخرى.
للتوضيح في أبسط صوره ، يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع سعر تداول سهم الذهب. كسلعة مادية ، فإن العرض والطلب هما اللذان يحددان سعر سهم الذهب في النهاية. إذا ارتفع الطلب ولم تكن هناك زيادة في العرض تتناسب معه ، فإن هذا يؤدي إلى ارتفاع في تداول سهم الذهب.
على سبيل المثال, عندما يواجه المستثمرون انخفاضًا في السوق، تتحرك الأسهم والدولار إلى أسفل. وبالتالي ، تصبح أقل استحسانًا. ثم يصبح تداول سهم الذهب اليومي أكثر طلبًا ، ووفقًا لقانون العرض والطلب ، تزداد قيمته أيضًا. هذه هي الطريقة التي تعمل بها صيغة "تداول سهم الذهب يرتفع عندما تنخفض الأسهم وصيغة سعر سهم الذهب يرتفع عندما يزداد الطلب".
يتغير سعر سهم الذهب بواسطة قوى العرض والطلب. تشمل العوامل التي يمكن أن تلعب دورًا في التأثير على العرض والطلب على الذهب ما يلي:
انتاج تعدين الذهب
اللاعبون الكبار والجهات الفاعلة الرئيسية في تعدين الذهب في جميع أنحاء العالم تشمل الصين وجنوب إفريقيا والولايات المتحدة وأستراليا وروسيا وبيرو. يؤثر إنتاج الذهب في العالم على سعر الذهب ، وهو مثال آخر على تلبية العرض للطلب.
تعزى إمدادات الذهب بشكل أساسي إلى إنتاج التعدين ، والذي استقر منذ عام 2016, بلغ إنتاج مناجم الذهب حوالي 3260 طنًا في عام 2018، ارتفاعًا من 2500 طنًا عام 2010.
ومع ذلك ، على الرغم من الزيادة على مدى عشر سنوات ، لم يتغير إنتاج تعدين الذهب بشكل كبير منذ عام 2016.
أحد الأسباب هو أن "الذهب السهل" قد تم استخراجه بالفعل ؛ يتعين على عمال المناجم الآن أن يحفروا أعمق للوصول إلى احتياطيات الذهب عالية الجودة.
تثير حقيقة أن الذهب أكثر صعوبة في الوصول إليه مشاكل إضافية: يتعرض عمال المناجم لمخاطر إضافية ، ويزداد التأثير البيئي. باختصار ، الحصول على ذهب أقل يكلف أكثر. تضيف هذه إلى تكاليف إنتاج مناجم الذهب ، مما يؤدي في بعض الأحيان إلى ارتفاع أسعار الذهب
مثالاً آخر على علاقة كمية تعدين الذهب بالتغييرات على أسعار أسهم الذهب اليومية, في السنوات الأخيرة وخصوصاً في خضام أزمة الكورونا العالمية, في حين ازداد الطلب على تداول سهم الذهب، تأثرت أنشطة تعدين الذهب بشدة بسبب الإغلاق في مختلف البلدان. انخفاض تعدين الذهب يعني انخفاض العرض ويمكن أن يكون سببًا لارتفاع سعر سهم الذهب.
قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة للذهب
يرتبط سعر الذهب بشكل عكسي بقيمة دولار الولايات المتحدة لأن المعدن مقوم بالدولار.
يميل الدولار الأمريكي القوي إلى إبقاء سعر تداول سهم الذهب اليومي منخفضًا وتحت السيطرة بشكل أكبر، بينما من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى ارتفاع سعر سهم الذهب اليومي من خلال زيادة الطلب (لأنه يمكن شراء المزيد من الذهب عندما يكون الدولار أضعف).
نتيجة لذلك ، غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه ملاذًأ ضد التضخم. يحدث التضخم عندما ترتفع الأسعار ، وبنفس الصيغة ترتفع الأسعار مع انخفاض قيمة الدولار. مع ارتفاع التضخم ، يرتفع سعر تداول سهم الذهب اليومي أيضًا.
يرتفع سعر تداول أسهم الذهب اليومي مع ارتفاع قيمة التضخم بما أنه سلعة مقومة بالدولار. يتميز التضخم بارتفاع أسعار السلع والخدمات نتيجة ارتفاع أسعار السلع والمنتجات.
هل التضخم جيد لسعر الذهب؟
نظريًا ، إذا كان الذهب يعتبر عملة دولية ، فإن الزيادة في التضخم المتوقع تؤدي إلى انخفاض القوة الشرائية المتوقعة ، مما يؤدي إلى قيام المستثمرين بتخفيض نسبة السيولة والاستثمارات في الذهب ، وبالتالي دفع تداول سهم الذهب اليومي إلى الأعلى.
تميل أسعار تداول سهم الذهب إلى الارتفاع في أوقات التضخم المرتفع. ترتفع السلع خلال هذا الوقت حيث يستخدمها المستثمرون كملاذات لتجاوز الأوقات المضطربة. غالبًا ما يستخدم الذهب كشكل بديل للمدخرات عندما تكون الثقة في العملة المحلية منخفضة.
لا يزال يُنظر إلى الذهب على أنه ثمين في جميع أنحاء العالم. الذهب سلعة سائلة يمكن تحويلها إلى نقد في معظم البلدان ، على عكس القيم المتقلبة للاستثمارات الأخرى مثل الأسهم أو السندات. عندما تكون الأسواق غير جديرة بالثقة ، يظل الذهب أصلًا سهلًا للاستفادة منه.
احتياطيات البنك المركزي
البنوك المركزية المسؤولة عن سك وتنفيذ السياسة النقدية هي المؤسسات التي تنفذ سياسات حساسة من أجل الأداء الصحي للاقتصاد. لا يمكن فصل السياسات التي تنفذها البنوك المركزية وهياكلها المؤسسية القائمة عن التنمية السياسية والاجتماعية للبلد الذي تعيش فيه ، والسياسة الاقتصادية برمتها. في السنوات الأخيرة ، ومع تزايد وتيرة العولمة ، ازدادت حركة الأسواق المالية الدولية مما أدى إلى توسيع قرارات البنك المركزي من الأسواق الوطنية إلى الأسواق الدولية.
كان الذهب مكونًا أساسيًا في الاحتياطيات المالية للدول لعدة قرون ، ولم تظهر جاذبيته أي علامة على التراجع ، حيث من المقرر أن تصبح البنوك المركزية مشتريًا صافيا للذهب مرة أخرى هذا العام. في الواقع ، تمتلك البنوك المركزية الآن أكثر من 35000 طن متري من المعدن ، أي حوالي خمس إجمالي الذهب المستخرج على الإطلاق. ولكن ما الذي يجعل الذهب أحد الأصول الرئيسية لفترة طويلة؟
أحد الأدوار الأساسية للذهب للبنوك المركزية هو تنويع احتياطياتها. البنوك مسؤولة عن عملات دولها ، ولكنها يمكن أن تخضع لتقلبات في القيمة اعتمادًا على القوة أو الضعف المتصور للاقتصاد الأساسي. في أوقات الحاجة ، قد تضطر البنوك إلى طباعة المزيد من النقود ، لأن أسعار الفائدة ، الرافعة التقليدية للسيطرة النقدية ، ظلت عالقة بالقرب من الصفر لأكثر من عقد. قد تكون هذه الزيادة في المعروض النقدي ضرورية لدرء الاضطرابات الاقتصادية ولكن على حساب تخفيض قيمة العملة. على النقيض من ذلك ، يعتبر الذهب سلعة مادية محدودة لا يمكن إضافة المعروض إليها بسهولة. على هذا النحو ، فهو ملاذ طبيعي ضد التضخم.
نظرًا لأن الذهب لا يحمل أي مخاطر ائتمانية أو مخاطر الطرف المقابل ، فإنه يعمل كمصدر للثقة في أي بلد وفي جميع البيئات الاقتصادية ، مما يجعله أحد الأصول الاحتياطية الأكثر أهمية في جميع أنحاء العالم ، إلى جانب السندات الحكومية.
عندما تبدأ البنوك المركزية في الدول الكبرى في الاحتفاظ باحتياطيات الذهب وشراء المزيد من الذهب ، يرتفع سعر الذهب. وذلك لأن التدفق النقدي في السوق يزداد بينما ينخفض المعروض من الذهب. ترتبط أسعار الفائدة على المنتجات والخدمات المالية ارتباطًا وثيقًا بالطلب على الذهب.
حماية الثروة من تقلبات السوق
خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي ، كما رأينا في أوقات الركود الاقتصادي ، يتجه المزيد من الناس إلى الاستثمار في الذهب بسبب قيمته الدائمة. غالبًا ما يعتبر الذهب "ملاذًا آمنًا" للمستثمرين خلال الأوقات المضطربة. عندما تنخفض العوائد المتوقعة أو الفعلية على السندات والأسهم والعقارات ، يمكن أن يزداد الاهتمام بالاستثمار في الذهب ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. يمكن استخدام الذهب كملاذ للحماية من الأحداث الاقتصادية مثل انخفاض قيمة العملة أو التضخم. بالإضافة إلى ذلك ، يُنظر إلى الذهب على أنه يوفر الحماية خلال فترات عدم الاستقرار السياسي أيضًا.
كيف يرى المحللون تحرك سعر الذهب في السنوات القادمة؟
الذهب على وشك الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة في السنوات القادمة ، وفقًا لمعظم خبراء السلع في السوق المالي. من المرجح أن تؤدي التحولات الأخيرة في الاقتصاد والمخاوف بشأن التضخم إلى زيادة الطلب من المستثمرين وزيادة أسعار المعادن الثمينة.
من المرجح أن تعتمد توقعات سعر الذهب على المدى القصير على تطور التوترات الجيوسياسية وتأثير تشديد السياسة النقدية على الاقتصاد العالمي إضافةً إلى عوامل أخرى. والواقع أن المحللين قد يخطئون في توقعاتهم وخصوصًا على المدى القصير. لذا، يجب أن تقوم بأبحاثك الخاصة لتتخذ قرارات تجارية مستنيرة وينبغي أن نضع في الاعتبار أن الأداء السابق لا يشكل ضماناً للعوائد المستقبلية.
لكن على الرغم من أن سعر الذهب يمكن أن يكون متقلبًا على المدى القصير ، إلا أنه حافظ دائمًا على قيمته على المدى الطويل. على مر السنين, كان بمثابة طوق نجاة ضد التضخم وتآكل العملات الرئيسية ، وبالتالي فهو استثمار دائما ما كان يستحق الاعتبار.
المختصر المفيد
لطالما كنا ، ومن المرجح أن نستمر ، مفتونين بالذهب. اليوم ، الطلب على الذهب ، وكمية الذهب في احتياطيات البنك المركزي ، وقيمة الدولار الأمريكي ، والرغبة في الاحتفاظ بالذهب كملاذ ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة ، كل ذلك يساعد على دفع سعر المعدن الثمين.
كيف يمكنني تداول الذهب في السعودية ؟
أنقر الرابط التالي لكي تتعرف على أهم نصائح حول تداول الذهب والفضة في المملكة العربية السعودية، يمكنك الآن تعريفك على كيف يمكن لك أن تقوم بتداول الذهب عن طريق البنوك السعودية وخارجها للتمكن من تحقيق أقصى ربح ممكن.
